EPS, ROE만 보면 알 수 있다! 수익성 좋은 기업 고르는 법

EPS와 ROE는 주식 투자에서 가장 핵심적인 재무 지표입니다.
이 두 가지만 제대로 이해해도, 기업의 수익성과 경쟁력을 한눈에 파악할 수 있죠.
이 글에서는 EPS와 ROE의 개념과 계산법은 물론,
실제 데이터를 통해 수익성 좋은 기업을 고르는 방법까지
중장년 투자자들도 이해할 수 있도록 아주 쉽게 설명해드립니다.

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EPS란? 주당 얼마를 벌고 있는지 보여주는 지표

EPS는 Earnings Per Share,
즉 주당순이익이에요.

• 공식: EPS = 순이익 ÷ 발행 주식 수

예를 들어,
한 회사의 순이익이 1,000억 원이고, 발행한 주식 수가 1억 주라면?

EPS = 1,000억 ÷ 1억 = 1,000원

즉, 이 회사는 한 주당 1,000원의 이익을 벌고 있는 셈이에요!

✅ EPS의 의미

• EPS가 높다는 건 그만큼 돈을 잘 버는 기업
• 투자자 입장에서는 수익 창출 능력이 뛰어남
• 보통은 과거 실적 기준으로 발표되지만,
  **예상 EPS(Forward EPS)**도 주가에 반영돼요

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ROE란? 자본으로 얼마나 잘 굴리고 있는지를 보여주는 지표

ROE는 Return On Equity,
즉 자기자본이익률이에요.

• 공식: ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100

예를 들어,
순이익이 1,000억 원이고, 자기자본이 5,000억 원이면?

ROE = 1,000 ÷ 5,000 × 100 = 20%

즉, 내 자본 100원으로 20원을 벌었다는 의미예요.
은행이자보다 훨씬 높죠!

✅ ROE의 의미

• ROE가 높을수록 경영 효율성이 좋음
• 자본을 알차게 쓰는 기업 → 내 돈도 잘 굴려줄 가능성↑
• 10% 이상이면 ‘양호’, 15% 이상이면 ‘우량기업’으로 본다냥!

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EPS와 ROE로 수익성 판단하는 실전 기준

두 지표는 이렇게 쓰면 좋아요:

지표	의미	투자 판단 기준
EPS	1주당 벌어들이는 이익	절대 수익성 판단 지표
ROE	자본 수익 효율	경영 효율성과 경쟁력 지표

✅ 종합 해석 전략

• EPS가 높고, ROE도 높다 → 이익도 잘 내고, 자본도 잘 굴리는 기업
• EPS는 낮은데 ROE는 높다 → 자본은 잘 굴리지만 수익은 적음
• EPS는 높은데 ROE는 낮다 → 규모는 크지만 자본 효율은 낮음

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실제 기업 예시로 보는 분석

✅ 기업 A (우량 IT기업)

• EPS: 5,000원
• ROE: 18%
• PER: 10배
• 시가총액: 중대형
  → 고수익 + 자본 효율 OK

✅ 기업 B (전통 제조업)

• EPS: 2,000원
• ROE: 6%
• PER: 6배
  → 이익은 나지만, 자본 활용이 비효율적

✅ 기업 C (성장성 높은 테마주)

• EPS: -500원 (적자)
• ROE: 음수
  → 당장은 손실 상태, 미래 기대감 반영된 주가

💡 EPS와 ROE는 실적 기반 투자에 필수!
→ 단기 급등보다는 기업의 내실을 중시하는 집사님들께 특히 중요해요!

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수익성 좋은 기업 고르기 위한 실전 3단계

✅ ① EPS 1,000원 이상 필터링

• 기본적으로 EPS가 너무 낮거나 적자 기업은 피하기
• 꾸준히 흑자 유지한 기업을 우선 보기

✅ ② ROE 10% 이상 기업만 추리기

• 은행이자(약 3~4%)보다 ROE가 낮으면 투자 매력↓
• 10% 이상이면 자본 운용이 효율적

✅ ③ 3년간 EPS·ROE 흐름 확인

• 1회성 이익인지, 꾸준한 성장인지 확인!
  → 분기/연간 실적 추이를 체크

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EPS와 ROE 보는 법, 어디서 확인하나요?

아주 쉬워요!
대부분의 증권사 앱, 포털, 리서치 사이트에서 확인할 수 있어요.

✅ 방법 예시 (네이버 증권 기준)

1. 종목 검색
2. ‘재무제표’ 탭 클릭
3. EPS / ROE 수치 확인
4. ‘연간/분기’ 선택해서 추이 비교

🐾 아롱이는 네이버 증권 + HTS(홈트레이딩시스템) 조합 추천한다냥!

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EPS, ROE 관련 유용한 꿀팁!

✅ ‘고ROE+저PER’ 종목은 보석!

• ROE는 높고, PER은 낮으면?
  → 이익도 잘 내고, 아직 저평가 상태일 수 있음!

✅ 배당주 투자에도 활용 가능

• EPS가 높고 안정적일수록
  → 배당금도 안정적으로 지급될 가능성↑

✅ ROE 급등 종목은 성장 신호

• 작년에 8% → 올해 15%로 급등?
  → 경쟁력 강화, 신사업 성과 가능성

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아롱이의 정리 한 마디

"EPS는 돈을 얼마나 잘 버는지,
ROE는 그 돈을 얼마나 잘 굴리는지를 보여준다냥!"

주가만 보고 투자하지 말고,
기업이 실제로 얼마나 건강하게 이익을 내고 있는지를 먼저 보자냥!

오늘부터는 EPS와 ROE만 봐도,
좋은 기업 고를 수 있는 안목이 생긴다냥~